現金比率30%は多いのか、少ないのか——現金を4つに分けたら、本当の比率は17%でした【生活防衛資金の決め方】

「現金比率は何％がいいですか」という問いは、投資の話で最もよく出てくるもののひとつです。

そして、返ってくる答えもだいたい決まっています。「年齢と同じ％を債券に」「現金は30％くらい」「生活防衛資金は生活費の6か月分」。どれも間違ってはいません。ただ、どれもあなたの数字を見ていません。

この記事では、比率を先に決めるのをやめて、仕分けから始める方法を書きます。最後に、自分の数字を入れて計算できるツールも置きました。

結論：比率で悩む前に、現金を4つに分ける

現金には、性格の違うお金が混ざっています。混ざったまま合計すると、実態より多く見えます。

分け方はこの4つです。

現金比率を語るときの分母に入れていいのは、④だけです。

①②③は、名前は「現金」でも、投資の判断材料としては現金ではありません。使い道がすでに決まっている、予約済みのお金だからです。

モデルケースで計算してみます

30代前半、会社員、独身、賃貸。生活費は月20万円。この人の資産がこうだったとします。

33％。多いでしょうか。少ないでしょうか。

この時点では、まだ判断できません。600万円の中身が分かっていないからです。仕分けてみます。

①生活用40万円、②防衛資金120万円、③中期資金200万円。ここまでで360万円が埋まりました。残った④投資用余剰は240万円です。

では、本当の現金比率を出します。分母から、予約済みの360万円を外します。

33％が17％になりました。お金は1円も動いていません。数え方を変えただけです。

もしこの人が「現金33％は多すぎる。減らそう」と考えて株を買い足していたら、買った原資は防衛資金か中期資金です。車の買い替え代で株を買っていたことになります。

「現金は30%が目安」が効かない理由

よく見かける目安は、だいたいこの3つです。

• 年齢と同じ％を債券・現金に置く（30歳なら30％）
• 現金は資産の20〜30％
• 生活防衛資金は生活費の6か月分

3つ目だけは、この記事のやり方と同じです。金額で決めているからです。上の2つは比率で決めているので、あなたの生活費がいくらかを一切見ていません。

極端な例を出します。総資産1,800万円の人が2人いて、片方は月の生活費が15万円、もう片方は35万円だとします。「現金30％」なら、どちらも540万円です。でも必要な防衛資金は90万円と210万円で、2倍以上違います。同じ比率でも、片方は余りすぎ、片方は足りていません。

AIに聞いても、同じ答えしか返ってきません

いまは生成AIに「現金比率は何％がいいですか」と聞けば、すぐ答えが返ってきます。試すと、やはり「20〜30％」「年齢と同じ％」と返ってきます。

これはAIが悪いのではありません。入れた情報の範囲でしか答えられないからです。あなたの生活費も、来年の車検も、転職の予定も渡していないなら、返ってくるのは一般論だけです。

逆に言えば、渡す情報を変えれば答えは変わります。この記事でやるのは、その渡す情報を作る作業です。

比率は答えではなく、結果です

ここが、この記事でいちばん言いたいところです。

「いつ・何に使うか」が先に決まれば、比率は自動で出てきます。

私は8月に、新窓販国債と個人向け国債の違いを書きました。あのときの結論は「どちらが得か」ではなく「何年置くかを先に決めるべき」でした。年数が決まれば、どちらを買うかは自動的に決まるからです。

今回は、その一段手前の話です。年数を決めるより前に、そのお金が何のためのお金なのかを決める。順番はこうなります。

1. 何のためのお金かを決める（＝4分類）
2. いつ使うかを決める（＝年数）
3. 置き場が決まる（＝商品）
4. 比率が結果として出る

多くの人が悩んでいるのは4番です。でも4番は、1〜3番が決まれば計算するだけの数字です。

出口の自由度を、数万円の金利で売らない

仕分けが終わると、次に出てくるのが「じゃあ、そのお金はどこに置くのか」です。

ここで気をつけたいことがひとつあります。利回りを求めて、防衛資金を縛らないことです。

防衛資金は、利回りで選んではいけません

個人向け国債は、発行後1年たてば国が額面で買い取ってくれます。元本割れしない、安全な置き場です。

ただし、裏を返せば最初の1年は換金できません。防衛資金は「働けなくなった今日」に使うお金です。1年待てるなら、それは防衛資金ではありません。

防衛資金120万円を国債に置いて、普通預金より年0.5％多く受け取れたとします。差は年6,000円です。その6,000円のために、1年間ほどけない状態を買っていることになります。

私はこれを、割に合わないと考えています。

私は、防衛資金を使い切ったことがあります

偉そうに4分類を書いていますが、私自身、この②を空にしたことがあります。

2026年6月のボーナスの記事で、私はこう書きました。少し前に生活防衛資金を使ってしまい、そのボーナスは補填でほとんど消える、と。

そのとき、買い替えたかったヘッドセットは見送りました。防衛資金がゼロの状態で買い物をする気には、どうしてもなれなかったからです。

このとき実感したのは、防衛資金は「使うためのお金」ではなく「持っていること自体が仕事をするお金」だということでした。あると、判断が落ち着きます。無いと、金額の大小に関係なく落ち着きません。

だから私は、②を利回りで縛る気になれません。暴落で売らされる人と売らされない人の違いも、結局はここでした。相場の知識ではなく、家計側に余白があるかどうかです。

中期資金は、使う時期で選び分ける

③中期資金は、防衛資金と違っていつ使うかが分かっています。だから、その年数に合わせて置き場を選べます。

ここは正直に書いておきます。変動10年は、固定5年より利回りが低いです。2026年8月の実数で、税引後1.490％と1.642％。0.152ポイントの差があります。

それでも変動10年が選択肢に残るのは、政策金利がまだ上がる途中だからです。上がり続ければ、いつか固定5年を追い抜きます。追い抜くかどうかは誰にも分かりません。

だから、時期が決まっているなら固定。決まっていないなら変動。利回りで選ぶのではなく、決まっているかどうかで選ぶのが筋だと思っています。

実践：あなたの数字でやってみる

ここまでの手順を、そのまま計算できるようにしました。金額は万円で入れてください。数字はどこにも送信されません。

手を動かす順番

1. 月の生活費を出す。家賃・食費・光熱費・通信費・保険。1か月ぶんの銀行口座とカード明細を見れば出ます
2. 何か月分を防衛資金にするか決める。会社員なら3〜6か月、自営業なら6〜12か月が一般的な目安です
3. 使う予定を全部書き出す。車検、引越し、家電の寿命、帰省費用。金額と時期をセットで
4. 引き算する。残ったものが投資用余剰です

3番がいちばん面倒で、いちばん効きます。ここを書き出さないと、中期資金がまるごと「投資できるお金」に見えてしまうからです。

余剰が思ったより少なかった人へ

計算して「投資に回せるお金がほとんどない」となった場合、それは失敗ではありません。正しい数字が出ただけです。

そのときに効くのは、比率をいじることではなく入金力を上げることです。最初の1000万円は投資では作れないという話や、貯蓄率は手取り÷5でいいという暗算式は、そのための記事です。

ちなみに私は、月5万円を貯めようとして生活が詰んだことがあります。防衛資金を作る前に貯蓄率を上げすぎると、今度は生活側が壊れます。

余剰が出たら、置き場を用意しておく

仕分けが終わって④が残ったなら、次はその置き場です。私の主軸はインデックスの積立ですが、口座は用途で使い分けています。以下は私が使い分けている2社です（保有と推奨は別物です。ご自身の目的で選んでください）。

まとめ

• 現金比率は決めるものではなく、仕分けた結果として出てくる数字です
• 現金は4つに分ける。生活用・防衛資金・中期資金・投資用余剰
• 比率の分母に入れていいのは、投資用余剰だけ。モデルケースでは33％が17％になりました
• 「現金30％」型の目安は、あなたの生活費を見ていません。金額で決めるほうが正確です
• 防衛資金は利回りで縛らない。1年ほどけない状態を、年6,000円で買うことになります
• 中期資金は「決まっているかどうか」で選ぶ。時期が決まっていれば固定、未定なら変動

比率の正解を探すのをやめて、自分の予定を書き出す。順番を変えるだけで、悩んでいた問題のほうが消えます。

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