投資戦略・制度 HDV・SCHD・JEPI、高配当ETFを私が買わない理由｜NISAで買えないもの、利回り8%の正体、良いのに選ばないもの【2026年10月】
HDVは毎月分配になりNISAで新しく買えません。JEPIの利回り8%にはオプションの代金が入っています。SCHDは良いETFです。この1年はSCHDとHDVがVOOのほぼ2倍上がりました。それでも投資歴19年の私が3本とも買わない理由を、NISA・分配の中身・税金の3つの物差しで並べました。
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投資戦略・制度 オルカンを公式資料で調べ直した——中身・実質コスト・買える日の条件と「何年でいくら増えたか」シミュレーター【2026年10月】
オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）を月次レポート・目論見書・運用報告書から調べ直しました。中身は米国63.4%で日本以外が94.8%、信託報酬0.05775%は上限で実質コストは年0.085%、買えるのは翌営業日の基準価額。設定来の公式基準価額で「いつから毎月いくら買っていたら、いまいくらか」を計算できるシミュレーター付き。毎年いちばん高い日に買っても、2025年までの分は全部プラスでした。
投資戦略・制度 こどもNISAは何歳からなら得か——600万円を使い切れるのは2027年に8歳以下、分かれ目は「親のNISA枠」でした【2026年10月】
2027年に始まるこどもNISA（年60万円・合計600万円）は、子どもが何歳なら得か。毎月の積立で年齢別に計算すると、600万円を使い切れるのは2027年に8歳以下の子だけ。ただし得かどうかを先に決めるのは、親のNISA枠が埋まるかどうかでした。払い出しの制限、贈与の3つの注意、金融機関の選び方と、息子のこども口座300万円のうち180万円をこどもNISAへ移す我が家の計画。年齢別の計算機つき。
投資戦略・制度 サイドFIREの必要資産は3,432万円。でも難しいのは「働く月10万円」の方でした——副業1年、私はまだ成果と言える額がありません【生活費月20万円・2026年10月】
生活費月20万円のサイドFIREは、資産3,000万円（25倍）〜3,432万円（取り崩し3.5%＝28.6倍）と、働いて稼ぐ月10万円。資産の半分は積立で届く時期が計算できますが、働く半分には計算式がありません。会社をやめた後は国民年金と国民健康保険で月3万円前後が先に出ていきます。副業1年で費用年約30万円、まだ成果と言える回収がない私の数字で確かめました。
マーケット・相場分析 米国債の利回りが、株の益回りに並んだ——金利5.28%と益回り5.2%。それでも私がS&P500を売って国債に移さない理由【2026年10月2日】
2026年10月2日、米10年国債の利回り5.28%とS&P500の益回り約5.2%（予想PER約19.2倍の逆数）がほぼ並びました。それでも株を売って国債に移さない理由は3つ。国債は固定で株の益回りは利益しだいで動くこと、税引後で並べるとNISAの株と特定口座の国債で手取りが違うこと、そして私の線が税引後5%（30年ストリップスなら表面5.7%）でまだ届いていないことです。
マーケット・相場分析 9月に先に書いておいた7つの宣言、1か月目の途中経過——数字は動いた。私は何も触っていません【2026年10月2日時点】
9月、結果が出る前に自分の立場を7つ書きました。フジクラ、FOMCと日銀、金の指値、ソフトバンクグループの社債、AIの道具代、出口戦略、米国債30年の指値。1か月たって数字はそれぞれ動きましたが、7つとも書いた通りに触っていません。米国債30年は5.63%で、私の線5.7%まであと0.07%。途中経過で見るのは、当たっているかではなく、書いた通りに動いているかです。
インデックス投資 インデックス投資は、個人が一番手軽に使える「カネのレバレッジ」——ナヴァルの4つのレバレッジで考える、利回りより効く入金力【投資歴19年】
ナヴァル・ラヴィカントの言う4つのレバレッジ（ヒト・カネ・コード・メディア）のうち、個人がヒトとカネを直接使うのは難しい。でもインデックス投資なら、レバレッジを使う企業群の株主になれます。ただし掛け算なので元本が小さければ結果も小さい。月3万円を5万円にすると20年後の差は約822万円、利回りを1%上げても約153万円。許可のいらないコードとメディアで入金力を上げ、カネのレバレッジに渡す考え方を整理しました。
投資戦略・制度 2026年に政府が上げる税金を並べたら、私が一番払うのはアイコスでした——増税は「全員」にではなく「行動」に付いてくる【10月1日から加熱式たばこ値上げ・防衛特別所得税】
2026〜2027年に政府が法律で上げる税を、たばこ・酒・防衛特別所得税・防衛特別法人税・出国税まで並べ、当事者かどうかで仕分けました。増税の多くは全員にではなく、吸う・飲む・海外に行くという行動に付いてきます。私が一番払うのはアイコスで、10月からの640円で年460,800円。全員に来る防衛特別所得税は、合計の率が変わらず期間が延びる形で、年末調整の中で見えにくくなっています。
個別株 「利回り25%」は、あなたの利回りではありません——リベ大動画の三菱UFJを、2026年9月24日の株価で計算し直したら2.7%でした【権利付き最終日は9月28日】
リベ大動画の「コロナ禍で買った株が利回り25%」は、三菱UFJをコロナ禍の安い買値で割った取得単価ベースの利回り（YOC）です。同じ株を2026年9月24日の終値3,573円で買う人の利回りは、今期予想配当96円で2.69%（税引後2.14%）。9月28日の権利付き最終日の前に、「利回り◯%」を自分の値段で割り直すための3行チェックをまとめました。
初心者向け 外貨預金の伸びが過去最大です——でも、オルカンやS&P500を持っているなら、あなたはもうドルを持っています【利息ゼロの9,000ドルを抱えた私の話】
外貨預金の残高が2026年4〜6月期に約26兆1,000億円、前年同期比18%増と過去最大の伸びになりました。ただ、オルカンやS&P500は為替ヘッジをしていないので、積み立てている人はもうドルを持っています。メガバンクの「年7.0%」を1万ドルで検算すると手取りは0.146%。外貨のまま証券口座に移しても為替差益は課税されます（国税庁の質疑応答事例）。「外貨預金は不要」と書いている私自身が、利息ゼロの口座に9,000ドルを置いたままです。